ISK, KF eller Depå 2025? - Stor guide till rätt kontotyp
Vilket konto passar dig: ISK, Kapitalförsäkring eller vanlig depå? Uppdaterad 2025 med nya skattefria beloppet på 150 000 kr och schablonintäkt 2,96 %.
Valet av kontotyp avgör hur mycket skatt du betalar - och det kan skilja hundratusentals kronor över en livstid. Här får du den kompletta guiden för 2025.
Snabbjämförelse 2025
| Egenskap | ISK | KF (Kapitalförsäkring) | Depå (Aktiekonto) |
|---|---|---|---|
| Skatt | Schablonskatt årligen | Schablonskatt årligen | 30 % på vinst vid försäljning |
| Skattefritt 2025 | Första 150 000 kr | Första 150 000 kr | Ingen |
| Schablonintäkt 2025 | 2,96 % | 2,96 % | - |
| Effektiv skatt 2025 | 0,888 % (över 150 000 kr) | 0,888 % | 30 % på vinst |
| Deklaration | Automatisk | Automatisk | Manuell (K4) |
| Ägande | Du äger direkt | Försäkringsbolaget äger | Du äger direkt |
| Rösträtt | Ja | Nej | Ja |
| Kvitta förluster | Nej | Nej | Ja (70 %) |
ISK (Investeringssparkonto)
ISK är den överlägset populäraste sparformen i Sverige. Enkel skatt, ingen deklaration av affärer, och från 2025 skattefritt under 150 000 kr.
Så fungerar skatten 2025
Du betalar inte skatt på vinster, utdelningar eller räntor. Istället betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots värde.
Steg för steg:
- Kapitalunderlag: Genomsnittligt värde under året (kvartalsvärden + insättningar)
- Schablonintäkt: Kapitalunderlag × (statslåneräntan 30 nov + 1 %)
- Skatt: 30 % av schablonintäkten
2025 års siffror:
- Statslåneränta 30 nov 2024: 1,96 %
- Schablonintäkt: 2,96 % (1,96 % + 1 %)
- Effektiv skatt: 0,888 % av kontots värde (över 150 000 kr)
- Skattefritt under 150 000 kr
Räkneexempel ISK 2025
| Kontovärde | Skattefri del | Beskattningsbart | Schablonintäkt (2,96 %) | Skatt (30 %) |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 100 000 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
| 150 000 kr | 150 000 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 150 000 kr | 350 000 kr | 10 360 kr | 3 108 kr |
| 1 000 000 kr | 150 000 kr | 850 000 kr | 25 160 kr | 7 548 kr |
Fördelar med ISK
✅ Låg skatt - schablonen slår nästan alltid “vanlig” kapitalvinstskatt vid normal avkastning
✅ Skattefritt under 150 000 kr (2025), 300 000 kr (2026)
✅ Ingen deklaration - allt automatiskt
✅ Rösträtt på bolagsstämmor
✅ Enkelt att byta fonder utan skattekonsekvens
Nackdelar med ISK
❌ Skatt även vid förlust (du betalar schablon även om portföljen sjunkit)
❌ Kan inte kvitta förluster mot andra inkomster
❌ Mindre effektivt vid extremt låg avkastning (< 2 % långsiktigt)
ISK är bäst för
- De allra flesta månadssparare
- Fondsparande
- Svenska aktier
- Dig som vill ha det enkelt
KF (Kapitalförsäkring)
Kapitalförsäkring liknar ISK skattemässigt men har några unika egenskaper - särskilt för utländska aktier och arvsplanering.
Så fungerar skatten 2025
Samma schablonbeskattning som ISK:
- Schablonintäkt: 2,96 % (2025)
- Skatt: 0,888 % av värdet (över 150 000 kr)
- Skattefritt under 150 000 kr
Skillnad: Skatten dras ofta direkt från kontot av försäkringsbolaget, istället för via deklarationen.
Fördelar med KF
✅ Utländsk källskatt: Försäkringsbolaget kan ofta återkräva utländsk källskatt effektivare (USA: 15 % → 0 % i bästa fall)
✅ Förmånstagare: Du bestämmer vem som ärver pengarna (kan avvika från arvsordningen)
✅ Företag: Aktiebolag kan öppna KF, men inte ISK
✅ Samma enkla beskattning som ISK
Nackdelar med KF
❌ Ingen rösträtt - försäkringsbolaget äger formellt aktierna
❌ Eventuella avgifter (kolla att du väljer avgiftsfri KF)
❌ Kan vara mer komplext vid byte av leverantör
KF är bäst för
- Utländska utdelningsaktier (särskilt USA, Tyskland)
- Arvsplanering med specifika förmånstagare
- Företag som vill investera överskott
- Dig som redan har ISK på 150 000 kr och vill öppna ett till skattefritt konto
Depå (Aktie- och fondkonto)
Den “klassiska” kontotypen - betala skatt först när du säljer.
Så fungerar skatten
- 30 % kapitalvinstskatt på vinsten vid försäljning
- 30 % skatt på utdelningar (dras direkt)
- Kvittning möjlig: 70 % av förlust kan dras av mot vinst
Räkneexempel Depå
| Köp | Sälj | Vinst | Skatt (30 %) |
|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 150 000 kr | 50 000 kr | 15 000 kr |
| 100 000 kr | 200 000 kr | 100 000 kr | 30 000 kr |
| 100 000 kr | 500 000 kr | 400 000 kr | 120 000 kr |
Fördelar med depå
✅ Kvittning: Sälja med förlust minskar skatten på vinster
✅ Ingen skatt förrän du säljer (“skattekredit”)
✅ Rösträtt behålls
✅ Nödvändigt för onoterade aktier
Nackdelar med depå
❌ Hög skatt: 30 % slår ofta sämre än schablon vid normal avkastning
❌ Krånglig deklaration: Blankett K4 måste fyllas i manuellt
❌ “Inlåsningseffekt” - du undviker att sälja för att slippa skatten
Depå är bäst för
- Onoterade aktier (kvalificerade andelar)
- Räntepapper med mycket låg avkastning
- Om du förväntar dig många förluster att kvitta
- Vissa specifika skatteplaneringssituationer
ISK vs. Depå - när vinner depå?
Vid låg avkastning kan depå slå ISK:
| Årlig avkastning | ISK-skatt (0,888 %) | Depå-skatt (30 % vid sälj efter 10 år) |
|---|---|---|
| 2 % | 0,888 % | ~0,6 % per år* |
| 5 % | 0,888 % | ~1,5 % per år* |
| 7 % | 0,888 % | ~2,1 % per år* |
| 10 % | 0,888 % | ~3,0 % per år* |
*Ungefärlig årlig kostnad om skatten betalas efter 10 år.
Slutsats: Om du förväntar dig mer än ~3 % årlig avkastning är ISK nästan alltid bättre.
Nya skattefria beloppet - strategier
2025: 150 000 kr skattefritt
2026: 300 000 kr skattefritt (enligt beslut)
Praktiskt för par:
- Person 1: 150 000 kr på ISK = skattefritt
- Person 2: 150 000 kr på ISK = skattefritt
- Totalt 300 000 kr skattefritt sparande 2025
Tips: Om du har mer än 150 000 kr kan du öppna KF för överskottet - KF har också 150 000 kr skattefritt.
Vanliga frågor
”Ska jag flytta från depå till ISK?”
Ofta ja, men räkna på det. Vid flytt utlöses skatten på depån - du måste “betala in” dig. Med lång horisont lönar det sig nästan alltid.
”Kan jag ha flera ISK?”
Ja, men det skattefria beloppet gäller totalt för alla ISK tillsammans.
”Utländska aktier - ISK eller KF?”
KF ofta bättre för utdelningsaktier (USA, Tyskland). ISK funkar för tillväxtaktier utan utdelning.
”Ska jag ha kontanter på ISK?”
Nej, du betalar schablonskatt även på kontanter. Flytta dem till sparkonto.
Sammanfattning - välj rätt konto
| Din situation | Rekommendation |
|---|---|
| Ny sparare, enkelt | ISK |
| Månadssparande i fonder | ISK |
| Svenska aktier | ISK |
| Utländska utdelningsaktier | KF |
| Arvsplanering | KF |
| Företag | KF |
| Onoterade aktier | Depå |
| Vill kvitta förluster | Depå |
För 95 % av alla sparare är ISK det bästa valet.
Nästa steg:
Taggar:
Relaterade guider
Aktier för nybörjare 2025 - Så kommer du igång
Komplett guide för dig som vill börja investera i aktier. Från att öppna ISK till att köpa din första fond - steg för steg.
10 juni 2024
Automatiskt månadssparande - Det smartaste du kan göra
Automatiskt månadssparande är det enklaste sättet att bygga förmögenhet. Lär dig varför det fungerar så bra och hur du kommer igång på 10 minuter.
15 juni 2024
Bästa spartipsen 2025 - 50 konkreta sätt att spara pengar
Vill du få mer över i slutet av månaden? 50 beprövade spartips som faktiskt fungerar - från mat och boende till prenumerationer och vanor.
5 juli 2024
Buffertsparkonto 2025 - Så bygger du en nödfond
En buffert är grunden i sund privatekonomi. Lär dig hur stor den bör vara, var du placerar den och hur du faktiskt lyckas bygga upp den.
20 juni 2024
FIRE-rörelsen 2025 - Så uppnår du ekonomisk frihet i Sverige
Komplett guide till FIRE (Financial Independence, Retire Early). Lär dig 4 %-regeln, olika FIRE-typer och hur du beräknar ditt FIRE-number.
2 augusti 2024
Fondavgifter förklarade 2025 - Så mycket kostar de dig
Fondavgiften ser liten ut på pappret. Men 1 % extra avgift kan kosta dig 700 000 kr över 30 år. Vi förklarar TER, OCF och hur du väljer rätt.
25 juli 2024